1.5亿股民都不知道：股票已经跌到全部股东都套牢，为什么还会跌

跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。

因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。

(相关资料图)

股票已经跌到全部股东都套牢了为什么还会跌？应该指的是二级市场上，参与交易者！

股价不断创出新低，表面上看，买入的股民似乎都被套住了，可上市公司的大小非未必亏钱。因为他们手里的股票，往往是在上市前以较低成本取得的，即使股价跌破发行价，甚至创下历史新低，他们依然有利润空间。所以，所谓的“全部套牢”，更多是从二级市场投资者的角度来看。

股价为什么还会跌？说到底，关键还是资金和筹码。筹码集中在实力资金手中，股价就有被推高的条件；如果筹码分散在大量散户手中，买盘又不足，股价就容易继续下探，直到抛售压力逐步释放，新的资金开始进场，走势才有机会发生变化。

主力在进场之前，也会考虑自己的资金安全和建仓成本。通常情况下，他们会先观察股价所处的位置，再通过打压股价测试市场的抛售压力。当股价持续下跌，成交量越来越小，场内抛盘逐渐减少，筹码也不再轻易松动时，主力才更容易逐步收集筹码。

这些变化反映在K线图上，往往会先出现带有长上影线或长下影线的K线，随后股价进入震荡阶段，小阴线、小阳线交替出现。成交量从持续萎缩逐渐转为温和放大，股价的波动幅度却不大，整体成本区域也在缓慢下移。

经过一段时间的反复震荡，主力逐步积累了一定数量的筹码。随着股价开始出现涨幅，市场关注度提高，参与交易的人越来越多，成交量也会逐渐活跃起来。

接下来，为了清理短线获利盘，减少其他投资者跟风抢筹对后续拉升的影响，主力往往还会利用手中的筹码制造震荡，让股价反复起落。那些持股信心不足、稍有风吹草动就急着卖出的人，容易在这个过程中被洗出场。

随着浮动筹码逐渐减少，成交量再次萎缩，股价也开始慢慢企稳。等到抛售压力进一步减轻，主力便有机会展开下一步拉升。

所以，股价跌到大家都套牢了还会继续跌，关键在于市场中的筹码结构和资金力量并没有发生有利于上涨的变化。只有当抛压逐步释放，筹码交换达到新的平衡，资金开始积极进场，股价才更有机会走出低迷。

要想及时研判出庄家的建仓吸筹时机，就必须了解这段时间里量价关系变化的特点。

一、隐藏式建仓吸筹

庄家手里通常掌握着大量资金，这既是优势，也是难处。资金实力强，具备推动股价上涨的条件，但大笔资金进出也容易在盘面上留下痕迹。一旦被细心的股民发现，提前跟进买入，就会增加庄家收集筹码的难度。

为了减少动静，庄家在建仓时往往会把大笔资金拆成多笔小单，分批买入。这样做虽然耗时较长，却能避免成交量突然放大，降低建仓行为被市场察觉的概率。

以旋极信息（300324）走势图为例，股价在底部区域长时间横向震荡，整体成交量没有明显变化。但仔细观察就会发现，期间多次出现底部堆量的现象，说明有资金在这个区域持续参与，值得重点关注。

从后续走势来看，该股经过一段时间的底部整理后开始持续上涨，股价从7.81元升至27.48元，涨幅达到251.86%。从建仓到拉升，整个过程持续了较长时间，但后面的涨幅相当可观。如果能在底部阶段发现量能变化，并结合股价走势提前做好观察，就有机会把握后续行情。

二、打压式建仓吸筹

打压式建仓，是庄家利用股价下跌来收集筹码的一种方式。操作过程中，往往会借助市场低迷、个股利空等因素，放大投资者的恐慌情绪。

当市场抛压增加、买盘承接不足时，庄家会通过压低股价，促使持股者产生不安。随着股价不断走低，一些缺乏耐心的投资者担心亏损继续扩大，便选择割肉离场。对庄家来说，这些被抛出的筹码，恰好提供了收集机会。

打压式建仓主要分为直线式打压和震荡式打压，两种方式在股价与成交量的配合上，各有不同的表现。

（1）直线式打压建仓

直线式打压，是指庄家在收集一部分筹码后，迅速压低股价，利用快速下跌制造恐慌，促使更多散户卖出。等到收集到足够筹码后，再推动股价回升。

在股价快速下跌的过程中，恐慌性抛售增加，成交量往往会间歇性放大。而当股价开始回升时，如果筹码逐渐集中，市场上的抛售压力减轻，成交量反而不一定明显放大。

以涪陵榨菜（002507）走势图为例，该股在下跌过程中，多次出现成交量放大的情况，反映出市场抛售较为活跃。随后股价开始回升，成交量却没有同步大幅增加，整体呈现出先量增价跌、后量缩价涨的走势。

这种量价变化值得留意。下跌时成交量放大，说明卖盘释放；回升时成交量缩小，说明股价上涨过程中，主动卖出的筹码有所减少。如果再结合股价所处的位置和后续走势观察，就能更好地判断这轮下跌是否伴随着筹码交换，避免因短期恐慌而轻易交出手中的筹码。

（2）震荡式打压建仓

震荡式打压与直线式打压不同，它不是一路快速下跌，而是在股价走低的过程中穿插反弹。反弹幅度通常不大，股价随后又会承压回落。

这种走势容易让投资者反复纠结。股价持续下跌时，有人选择硬扛，想着总会反弹；等到股价终于回升，又担心行情只是短暂反抽，于是趁着反弹卖出。庄家正是利用这种心理变化，借助股价反复震荡，逐步收集市场抛出的筹码。

以东方铁塔（002545）走势图为例，股价经过一段时间下跌后出现反弹，反弹期间成交量有所放大。随后股价逐渐止跌回升，但成交量并没有明显增加，说明股价上涨时，市场抛压并不突出。如果这种量价表现持续出现，意味着股价回升所遇到的卖盘相对有限，值得进一步观察。随着浮动筹码逐渐减少，股价便有机会走出持续上涨行情。

标签： 股价 庄家 股票 股民